Ce este ESG?
ESG este un acronim ce se refera la Environmental, Social, and Governance, adica Mediu, Social si Guvernanta. Acest concept a captat atentia companiilor si investitorilor din intreaga lume in ultimele decenii. ESG se concentreaza pe trei piloni esentiali atunci cand vine vorba despre evaluarea performantei si a responsabilitatii unei companii. In loc sa se concentreze exclusiv pe profit, ESG ia in considerare impactul unei firme asupra mediului, responsabilitatea sociala si practicile de guvernanta.
Conceptul de ESG a crescut in popularitate in anii 2000 si a fost consolidat de initiativele unor organizatii internationale precum Organizatia Natiunilor Unite (ONU) cu Principiile pentru Investitii Responsabile (PRI). Aceste principii au fost dezvoltate pentru a ajuta investitorii sa integreze factorii ESG in deciziile lor de investitii. Mai mult, Comisia Europeana a elaborat si un Plan de Actiune pentru Finantarea Cresterii Durabile, care subliniaza importanta integrarii factorilor de sustenabilitate in sistemul financiar al Uniunii Europene.
Importanta factorului de mediu
Factorul de mediu din cadrul ESG se ocupa de impactul pe care il au companiile asupra mediului inconjurator. Acesta include aspecte precum emisiile de carbon, eficienta energetica, gestionarea deseurilor, si utilizarea resurselor naturale. Evaluarea acestor aspecte este cruciala, mai ales in contextul schimbarilor climatice globale. De exemplu, companiile care emit cantitati mari de dioxid de carbon pot fi expuse la riscuri mai mari din cauza politicilor de reglementare mai stricte si a cererii crescande pentru practici sustenabile.
Potrivit unui raport al International Energy Agency (IEA), emisiile globale de CO2 legate de energie au fost estimate la 33 gigatone in 2019, un nivel record. Acest lucru subliniaza necesitatea urgenta de a imbunatati practicile de mediu in intreaga lume. De asemenea, studiile arata ca intreprinderile care adopta practici verzi nu numai ca reduc impactul negativ asupra mediului, dar beneficiaza si de imbunatatirea imaginii publice si de reducerea costurilor operationale.
De ce este important factorul de mediu?
- Reducerea emisiilor de carbon pentru a combate schimbarile climatice.
- Imbunatatirea eficientei energetice si reducerea costurilor.
- Conservarea resurselor naturale pentru generatiile viitoare.
- Respectarea reglementarilor de mediu in continua evolutie.
- Imbunatatirea reputatiei companiei prin practici sustenabile.
Rolul factorului social
Factorul social se refera la modul in care o companie gestioneaza relatiile cu angajatii, clientii, furnizorii si comunitatile locale. Acesta cuprinde aspecte precum conditiile de munca, diversitatea si incluziunea, drepturile omului si impactul social. Companiile care se concentreaza pe aceste elemente nu doar ca isi imbunatatesc imaginea publica, dar pot beneficia si de o productivitate crescuta si de o loialitate sporita din partea angajatilor.
Potrivit unui studiu realizat de McKinsey & Company, companiile cu o diversitate etnica si de gen mai mare au o probabilitate cu 36% mai mare de a depasi performantele financiare ale concurentei lor. De asemenea, studiul arata ca politica de incluziune si diversitate contribuie la o cultura organizationala mai inovatoare si mai creativa.
Importanta factorului social:
- Imbunatatirea conditiilor de munca si a bunastarii angajatilor.
- Cresterea diversitatii si incluziunii la locul de munca.
- Respectarea si protejarea drepturilor omului.
- Construirea si mentinerea relatiilor pozitive cu comunitatile locale.
- Cresterea loialitatii si satisfactiei clientilor.
Guvernanta corporativa
Guvernanta corporativa reprezinta structura si procesele prin care o companie este directionata si controlata. Acest aspect al ESG se concentreaza pe practici precum etica in afaceri, transparenta, structura consiliului de administratie si gestionarea riscurilor. O guvernanta corporativa eficienta este esentiala pentru a asigura ca interesele tuturor partilor interesate sunt respectate si ca firma functioneaza intr-un mod etic si responsabil.
Un raport al Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) subliniaza ca guvernanta corporativa solida poate contribui la cresterea economica durabila si la stabilitatea financiara. De asemenea, companiile cu o guvernanta buna sunt adesea mai atractive pentru investitori, deoarece riscurile de frauda si coruptie sunt reduse.
Elementele esentiale ale guvernantei corporative:
- Respectarea eticii in afaceri si a standardelor de integritate.
- Asigurarea transparentei si a raportarii de calitate.
- Structurarea eficienta a consiliului de administratie.
- Gestionarea eficienta a riscurilor si a controalelor interne.
- Protejarea intereselor actionarilor si a altor parti interesate.
Impactul ESG asupra investitiilor
Incorporarea criteriilor ESG in procesul de investitii a devenit din ce in ce mai importanta pentru investitori in ultimii ani. Datele arata ca investitiile responsabile au crescut semnificativ, iar acest trend este asteptat sa continue. Potrivit Global Sustainable Investment Alliance, activele gestionate conform criteriilor de investitie responsabila au ajuns la 35,3 trilioane de dolari la nivel global in 2020, reprezentand o crestere de 15% fata de 2018.
Investitorii care integreaza ESG in strategiile lor sunt din ce in ce mai constienti de faptul ca astfel de investitii nu doar ca au un impact pozitiv asupra societatii si mediului, dar pot si sa ofere randamente financiare competitive. De asemenea, companiile care adopta practici ESG sunt vazute ca fiind mai reziliente si mai bine pregatite pentru a face fata riscurilor viitoare.
Programe si standarde internationale ESG
Exista o varietate de programe si standarde internationale care sprijina implementarea criteriilor ESG. Acestea ofera indrumari si cadre de lucru pentru companii si investitori interesati de integrarea factorilor de mediu, sociali si de guvernanta in operatiunile lor.
Un exemplu este GRI (Global Reporting Initiative), care ofera cadre de raportare a sustenabilitatii pentru organizatii. De asemenea, Sustainability Accounting Standards Board (SASB) si Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) sunt alte doua initiative importante care promoveaza transparenta si raportarea legata de ESG.
Principalele standarde si initiative ESG:
- Global Reporting Initiative (GRI) – cadre de raportare a sustenabilitatii.
- Sustainability Accounting Standards Board (SASB) – standarde pentru raportarea financiara legata de sustenabilitate.
- Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) – indrumari pentru raportarea riscurilor climatice.
- Principles for Responsible Investment (PRI) – indrumari pentru investitii responsabile.
- ISO 26000 – standarde pentru responsabilitatea sociala.
Provocarile si oportunitatile ESG in viitor
Pe masura ce importanta ESG continua sa creasca, companiile si investitorii se confrunta cu noi provocari si oportunitati. Una dintre cele mai mari provocari este lipsa unei standardizari globale a criteriilor ESG, ceea ce poate duce la inconsistente in raportare si evaluare.
Cu toate acestea, odata cu cresterea constientizarii si a cererii pentru practici sustenabile, companiile care reusesc sa integreze cu succes ESG in strategiile lor ar putea beneficia de avantaje competitive semnificative. De asemenea, guvernele si organizatiile internationale continua sa dezvolte politici si reglementari care sprijina adoptarea practicilor ESG, creand astfel un mediu favorabil pentru schimbari pozitive.
